銀行界
首 頁 | 業界動態 | 銀行培訓 | 資格認證 | 在線學習 | 政策法規 | 銀行理財 | 專家觀點 | 品牌中小銀行 | 中小企業金融服務
城商行 | 農村金融 | 全國股份制銀行 | 外資銀行 | 分支行動態 | 貸款通道 | 銀行會客廳 | 銀企對接 | 企業融資 | 信用查詢
信用卡 | 銀行股票 | 論文集錦 | 焦點人物 | 機構分析 | 貸款產品 | 媒體視覺 | 行業會議 | 人才市場 | 休閑BANK | 銀行社區
搜索: 高級搜索
您當前的位置:首頁 > 業界動態

商業銀行發力拓展投行新業務

時間:2016-11-11 10:29:09  來源:經濟日報  作者:陳果靜 李晨陽
  隨著大型企業客戶對股本融資、發債、兼并收購、投資理財、境外融資等全面金融需求的逐漸凸顯,商業銀行通過提供定增、并購基金、發債等資本市場業務支持,以及股權質押融資、財富管理等私人銀行服務,在滿足客戶多元化金融需求的同時,也有助于銀行增加中間業務收入,實現“商行+投行”聯動發展
 
  商業銀行正在探索投行業務新路。
 
  近期,匹克體育公告稱,其私有化已獲批,未來將擇機回歸A股。中概股回歸并非新鮮事,但這一次值得注意的是,除了各大券商機構外,其背后也出現了商業銀行的身影。據悉,此次參與匹克體育私有化計劃的銀行主要有民生銀行和招商銀行,其中民生銀行深圳分行的投資額達1億元。
 
  在經濟新常態下,利率市場化不斷推進,正倒逼商業銀行抓緊實現從“高資本消耗”“重資產運行”向“輕銀行”轉型。“打造輕資產、輕資本、可持續的經營發展模式是銀行業的必然選擇。”民生銀行深圳分行行長吳新軍說。
 
  逐鹿投行業務
 
  “匹克體育回歸A股上市,有望獲得較高的估值溢價。其中的溢價增值部分將為民生銀行帶來不錯的投資回報。”民生銀行深圳分行投資銀行部總經理鮑劍表示,目前海外上市公司私有化回歸以及跨境并購的需求不斷增多,這些都將成為銀行投行業務拓展的領域。
 
  此前,在分眾傳媒和奇虎360私有化的進程中,也出現了民生銀行、招商銀行的身影。
 
  “在銀行業利潤增速放緩、息差收窄、負債成本上升、資產質量持續承壓的背景之下,傳統信貸業務盈利空間大幅縮窄,逐鹿投行業務已成為商業銀行探索轉型的新路徑。”民生銀行首席研究員溫彬表示,隨著大型企業客戶對股本融資、發債、兼并收購、投資理財、境外融資等全面金融需求的逐漸凸顯,商業銀行通過提供定增、并購基金、發債等資本市場業務支持,以及股權質押融資、財富管理等私人銀行服務,在滿足客戶多元化金融需求的同時,也有助于銀行增加中間業務收入,實現“商行+投行”聯動發展。
 
  數據顯示,截至今年9月末,民生銀行僅深圳分行一家的投行業務規模就達到688億元,較年初增長464億元,增幅高達207%。隨著業務規模的增加,投行業務貢獻的利潤也呈現上漲趨勢。截至9月末,該行大公司業務收入達到36.9億元,其中大投行項目收入約5.3億元,是去年同期的4.1倍,預計全年大投行創利將超過7億元。
 
  正因如此,除了民生銀行,投行化轉型也成為招商銀行、工商銀行等多家銀行的多元化發展方向。
 
  銀行轉型企業獲利
 
  投行化轉型不僅為銀行創造了新的利潤增長點,也降低了企業的融資成本。
 
  “這筆短融券低于同期市場利率兩個基點,比銀行貸款基準利率低12%,節省了我們的融資成本。”芭田股份財務總監余應梓介紹,今年3月份,芭田股份發行了6億元一年期的短期融資券,票面利率為3.80%,民生銀行是其簿記管理人和主承銷商。這筆錢將主要用來置換銀行貸款,其中就包括民生銀行的貸款。“現在銀行貸款僅占我們融資總額的10%至20%。”余應梓說。作為一家上市公司,隨著融資渠道的豐富,優化資本結構、降低融資成本成了財務管理的基本要求。
 
  “企業更加傾向于定增、發債等融資方式,這已經成為趨勢。”民生銀行深圳分行副行長莫小鋒表示,如果此時不緊跟客戶需求,主動擴充服務內容,那么銀行公司業務的輻射范圍會越來越窄,客戶也就離得越來越遠。
 
  因此,在傳統授信、現金管理等傳統銀行業務之外,商業銀行開始更多地尋求為企業提供投行業務服務,給予客戶定增、并購基金、發債等資本市場業務支持,同時為主要管理團隊提供高管貸、股權質押融資、財富管理等私人銀行服務。
 
  “商業銀行的投行化經營能夠多渠道地滿足客戶的投融資需求,降低客戶的成本。”招商銀行投資銀行部總經理韓剛表示,目前實體經濟對于我們商業銀行服務的需求越來越綜合化和多樣化。客戶的需求往往不是對一兩個產品的需求,而是希望銀行提供一個綜合解決方案。從這個角度來講,以解決方案為主的投行思維,在整個行業內越來越成為一種趨勢。
 
  面臨多重挑戰
 
  就好像硬幣有正反面,投行化轉型對于銀行來說是機遇,未來發展同樣也面臨不少挑戰。韓剛認為,挑戰首先來自機制,銀行以穩健為主的流程機制,在服務效率方面會面臨挑戰;其次是人才,目前銀行的投行業務人才儲備略顯薄弱;第三是文化差異,傳統商業銀行經營與投行化經營的風險認知還存在差異,這也是投行化經營需要改進的方面。
 
  吳新軍介紹,為提升核心競爭力,民生銀行深圳分行從券商、基金、信托、私募等中介機構“招兵買馬”,并大力吸收注冊會計師、律師、審計、私募基金投資等各類人才,大力擴充專業人才隊伍。下一步,還將把握深圳地區科技型企業的天然優勢,繼續將資產證券化和科技金融業務作為突破重點,繼續深化調整資產結構,向輕資本、輕資產、輕銀行轉型。
 
  “投貸聯動也是銀行投行化轉型的重要抓手。”對于銀行投行化轉型的未來,中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼認為,銀行公司業務投行化要立足于銀行的資源稟賦與客戶基礎,著力打造能夠體現自身優勢的投行業務拳頭產品。如繼續推進債務融資工具業務,滿足客戶直接融資需求;加快推進信貸資產證券化業務,化解資本壓力;積極推進并購重組和牽頭銀團貸款業務;同時積極探索開展跨境債券承銷、股票增發、擔保貸款等業新興業務。

發表評論 共有條評論
用戶名: 密碼:
驗證碼: 匿名發表

·1號罰單折射銀行違規放·銀行攬儲暗戰
·央行定調加強逆周期調·銀監系統2018年開出逾
·時隔三年,央行再度全·央行:下調金融機構存
·2019銀行“嚴監管”仍·央行:加強存款準備金

圖片新聞

2018年商業銀行核銷不良貸款9880億元
央行整治拒收現金工作成效顯現 保障消費者自主選擇權
資管新規出題 機構轉型迎考
銀行資產質量持續改善

熱門點擊

2012年銀行業金融機構資產總額
2010我國銀行業資產結構

在線調查

2019年您對哪家全國股份制銀行服務最滿意?
  •  中國農業銀行
  •  中國工商銀行
  •  中國建設銀行
  •  中國銀行
  •  交通銀行
  •  中國郵儲銀行
  •  中國光大銀行
  •  中信銀行
  •  中國民生銀行
  •  興業銀行
  •  招商銀行
  •  華夏銀行
  •  廣東發展銀行
  •  平安銀行
  •  浦發銀行
  •  浙商銀行
  •  渤海銀行
  •  恒豐銀行
  

廣告服務 | 關于我們 | 服務內容 | 聯系我們 | 加盟合作 | 免責條款 | 招賢納士

Copyright © 2002-2011, tbankw.com Inc. All Rights Reserved!

主辦單位:中聯銀信(北京)管理咨詢有限公司

本站法律顧問:北京貝邦律師事務所 姜波

版權所有:銀行界 京ICP備10000166號

京公網安備110114000920號

 
国语自拍精品视频-国语自产精品视频-国产精品香蕉视频在线